Quy trình mua bán và sáp nhập (M&A) truyền thống thường tiêu tốn rất nhiều thời gian và tiền bạc, ngay cả với những quỹ đầu tư tư nhân lớn có đội ngũ nhân sự hùng hậu. Ngoài việc dành hàng giờ để họp với lãnh đạo cấp cao của các công ty mục tiêu và xây dựng mô hình tài chính, các nhóm này phải chi hàng triệu USD cho các đơn vị tư vấn bên ngoài như kế toán, luật sư và chuyên gia quản trị. Do các khoản phí tư vấn này không được hoàn lại nếu thương vụ đổ vỡ, các quỹ đầu tư tư nhân (PE) thường phải đợi đến khi chắc chắn về mức độ quan tâm mới dám thuê những đơn vị đắt đỏ như McKinsey, BCG hay Bain để thực hiện nghiên cứu thương mại.
DiligenceSquared, một startup thuộc chương trình YC Fall 2025, đang thay đổi cách thức vận hành này bằng cách ứng dụng công nghệ AI để cung cấp các báo cáo nghiên cứu chất lượng tương đương nhóm tư vấn hàng đầu nhưng với chi phí thấp hơn nhiều. Thay vì dựa vào con người, startup này sử dụng các trợ lý giọng nói AI để thực hiện các cuộc phỏng vấn trực tiếp với khách hàng của công ty mà quỹ PE đang xem xét mua lại. Hệ thống này có khả năng trò chuyện với cả những lãnh đạo cấp cao (C-suite) để thu thập dữ liệu thị trường và những hiểu biết thực tế về sản phẩm.
Đội ngũ sáng lập của startup sở hữu kinh nghiệm dày dặn trong lĩnh vực thẩm định đầu tư, bao gồm Frederik Hansen (cựu giám đốc tại Blackstone), Søren Biltoft (người có 7 năm kinh nghiệm tại BCG) và Harshil Rastogi (cựu kỹ sư Google). Sự kết hợp giữa tư duy tài chính chuyên sâu và kỹ thuật công nghệ giúp DiligenceSquared không chỉ đơn thuần là một công cụ nghiên cứu người tiêu dùng. Để đảm bảo chất lượng phân tích, họ vẫn duy trì sự tham gia của các cố vấn nhân sự cấp cao nhằm xác thực độ chính xác và giá trị thương mại của các báo cáo cuối cùng trước khi gửi tới khách hàng.
Nhờ việc tự động hóa phần lớn các công việc nền tảng, startup này tuyên bố có thể cung cấp báo cáo phân tích với giá chỉ 50.000 USD, so với mức phí từ 500.000 USD đến 1 triệu USD của các tập đoàn tư vấn lớn. Mức giá dễ tiếp cận này cho phép các quỹ PE sẵn sàng thực hiện thẩm định sớm hơn trong quy trình, ngay cả khi họ chưa hoàn toàn tin tưởng vào khả năng thành công của thương vụ. Kể từ khi ra mắt vào tháng 10, DiligenceSquared đã hoàn thành nhiều dự án cho các quỹ PE lớn nhất thế giới và các quỹ tầm trung, chứng minh tính hiệu quả của mô hình mới.
Sự tăng trưởng nhanh chóng đã giúp startup này thu hút được 5 triệu USD trong vòng gọi vốn hạt giống do quỹ Relentless dẫn đầu. Mặc dù thị trường thẩm định đang chứng kiến sự cạnh tranh từ các đối thủ như Bridgetown Research, DiligenceSquared vẫn khẳng định lợi thế nhờ quy trình chuyên biệt dành riêng cho giới đầu tư chuyên nghiệp. Việc ứng dụng công nghệ để dân chủ hóa những thông tin chuyên sâu vốn trước đây chỉ dành cho các quyết định tỷ đô đang mở ra một phương thức tiếp cận linh hoạt và hiệu quả hơn cho toàn bộ thị trường M&A.
